Глава CFTC мечтает отслеживать все сделки на Уолл-стрит с помощью блокчейна

Кристофер Джанкарло поделился интересными личными воспоминаниями о кризисе 2008 года.

Руководитель американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Кристофер Джанкарло, определил место технологии распределенного реестра в деятельности подведомственной организации. К соответствующим выводам он пришел, анализируя то, как действовали регуляторы во время начала мирового финансового кризиса в 2008 году — об этом он рассказал в ходе 4-го годового Блокчейн-саммита, который состоялся 6 марта в Вашингтоне.

Согласно опубликованной речи высокопоставленного чиновника, ситуация в 2008 году была похожа на хаос. Джанкарло все это наблюдал, работая в то время в качестве исполнительного вице-президента в крупной брокерской компании GFI Group.

В тот момент организация управляла трейдинговой платформой по купле-продаже кредитных дефолтных свопов (CDS): финансовых документов, которые выполняли роль страховых инструментов на случай дефолта по облигациям, обеспеченным субстандартной ипотекой. Джанкарло вспоминает, что у регуляторов во время кризиса не было вообще информации о том, насколько та или иная финансовая структура «влезла» в эти CDS, которые на тот момент стали «токсичными»:

«Чиновники звонили и спрашивали трейдеров об этом, собирая по крупицам информацию — понятное дело, что в таком случае и речи не могло идти о том, что регуляторы могли бы заранее предвидеть наступление кризиса и подготовиться, чтобы на него адекватно отреагировать».

Джанкарло также вспомнил случай с финансовой поддержкой, которую решило оказать американское государство банку Lehman Brothers. По данным чиновника, при общей сумме выпущенных CDS в 400 млрд долларов, сумма реально непокрытых финансовыми резервами организации бумаг была менее 8 млрд долларов, намекнув на то, что, если бы чиновники знали об этом, то скорее всего они попросили бы Lehman Brothers «спасать себя самостоятельно».

Джанкарло надеется, что такие оплошности у властей не повторятся. Он сильно полагается на блокчейн, который должен собирать всю информацию о всех финансовых субъектах, в результате чего CFTC cможет видеть уже первые «проростки» нового кризиса, а также не окажется в ситуации, когда будет помогать тем, кто может финансово выпутаться сам.

Напомним, что ранее, в июле 2018 года, бывший вице-президент JPMorgan по направлению «Инвестиционный банк в Северной Америке», Панг Хуадон, говорил о том, что блокчейн может стать «ключом к тому, чтобы избежать наступления следующего финансового кризиса». Однако он больше говорил о пользе наблюдения за всеми данными для частных компаний.

Между тем, стоит заметить, что описанная  Джанкарло проблема с вопросом CDS была связана прежде всего с тем, что принятые в основном в 40-е годы прошлого века законы о ценных бумагах США не могли «переварить» CDS, и в результате такие производные ценные бумаги оказались вне зрения регуляторов в принципе.

Стоит также заметить, что Джанкарло спокойно относится к ситуации, когда США не окажутся «первыми в мире» по использованию биткоинов.